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打印 在過去一年金融危機的沖擊力滲透到中國經濟的多個層面,在海外需求萎縮的同時,企業經營風險也陡然增加,大家都在講金融危機之下現金為王。現在經濟環境漸趨穩定,外貿情況也有改善。其實不論危機與否,現金流對于企業而言就如同血液對于人的生命,即使在一個企業賬面盈利的情況下,它仍有可能因為現金流的斷裂而不得已執行破產清算。如今,越來越多的企業已經意識到，“抓好現金流,甚至比抓好效益更重要”。然而,在當前全球買方市場的大環境下,大量應收帳款的存在則嚴重降低了出口企業現金流的周轉速度。此外,無論是應收款的買家風險,還是匯率風險,都促使出口企業尋求提高財務效率的有效途徑。
面對波動的全球經濟環境,匯豐有3點具體建議給內地從事出口的企業:第一,在貿易談判過程中,企業要根據自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結算方式,它們依次是預付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結算方式,可以將商業信用轉化為銀行信用,從而大大降低買方信用風險。另外出口信用證項下的融資,如福費廷等也能夠緩解出口企業的資金緊張問題。
第二,對于處于買方市場的出口企業,如果說賒銷的貿易方式不可避免,那么要關注全面買方信用風險管理。這個過程主要包括事前防范,事中控制與監督和事后處理。
事前防范主要是指在確定合作伙伴之前,要對買方進行一個全面的資信調查,以及所在國家和地區的法律、貿易制度等方面有一個初步的了解。
事中控制與監督主要是指在日常的貿易往來中,出口企業要警惕風險信號,比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限,提出越來越多質量瑕疵以要求更多的折扣,甚至要求修改合同等,這些都有可能是買方自身出現財務危機的信號。一旦出現類似的交易異常情況,出口企業要立即采取相應的行動,例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等,這個期間要注意搜集整理證據,做好關鍵信息記錄的歸檔整理工作,以備日后之需。
最后是事后處理。一旦出現買家破產或違約,那么企業應要有相應的一套債務追討機制,在確定出現風險后,立即研究確定具體的債務追討方式,并切實執行。
第三,要擅用信用管理工具。即便已經注意到了要加強買方信用風險管理,企業也要根據行業特點和自身的需求,選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責任交由專業的公司打理,會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調查階段可以向專業的資信調查公司購買買方信用報告;在貨物出運后可以向銀行申請融資;出現貨款拖欠階段,可以委托專業追帳公司代理催收等。
在爭取到最為有利的貿易結算方式后，企業也可以配合采用銀行的不同融資產品作為防范貿易風險的手段。比如在賒銷貿易下，企業可以選擇和銀行合作，將一攬子服務委托銀行辦理。即可以通過賠款轉讓的形式，在出口信用保險的基礎上向銀行申請融資，也可以直接向銀行申請辦理出口保理業務，將買方資信調查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結合在一起，從出口應收賬款的各個環節加以控制。
如果出口企業使用信用證進行結算，那么在開證行承兌后，可以向自己的銀行申請辦理福費廷業務。福費廷業務不僅具有融資功能，還可以幫助企業規避包括國家風險、匯率風險、商業風險等在內的各種風險，真正做到提前放心收匯。
匯豐集團在全球86個國家和地區擁有9500多間分支機構，強大的全球網絡可以為出口企業提供當地的市場信息。另外，也可以通過一些產品結構，例如給買家提供擔保，為出口企業解除后顧之憂。
對于網絡尚未覆蓋到的買家，匯豐也能通過和信用保險公司、保理商等信用風險管理機構的合作，為出口企業提供資金支持。舉例而言，出口企業可以為自己的全部或部分出口貿易向中國出口信用保險公司購買短期出口信用保險，在將保險公司的賠款權益轉讓給匯豐的基礎上，匯豐可以向出口企業發放融資。這種做法一方面解決了買方信用風險以及進口國的政治風險問題，另一方面在信用保險的保障下，出口企業能夠更加容易地在銀行獲得融資，解決出口企業資金緊張的問題。
匯豐一直支持中國內地企業并與其發展緊密的長期合作伙伴關系，通過其豐富的全球供應鏈融資管理經驗和專業知識，加上對本地及國際貿易市場的了解，幫助企業制定高效的貿易融資方案，防范風險和優化現金流。在瞬息萬變的商業社會，只有能充分把握信息，審時度勢，因時制宜的企業才能穩坐優勢，拓展業務。 （匯豐銀行（中國）有限公司貿易及供應鏈業務部總監 梅素芳）
